首先，明朝建立时，法币是什么？
答案是宝钞和铜币。
宝钞这种纸币，成为法币地位大概是在金朝、南宋时期。
唐代固然有类似纸币的东西，比如各藩镇商人在长安卖完货后，从进奏院那领个凭证，回本镇后兑换铜币，其实部分承担了纸币的职能，大背景是当时各藩镇禁止铜钱出境。
北宋西南的四川，因为贵金属的匮乏，一度出现了交子，也是一种类似纸币的存在。
但这两种货币，都不是唐代或宋代政府发行的法币，这俩的法币都只有一种：铜币。
金代、南宋开风气之先河，政府发行纸钞。
贞元二年（1154），“户部尚书蔡松年复钞引法，遂制交钞，与钱并用。”——金朝。
金国的纸币叫“交钞”，有10贯、5贯、3贯、2贯、1贯、700文、500文、300文、200文、100文10种面值——老实说，我也不知道为什么会发行“700文”这种奇怪的面值，让我想起了某个假币笑话……
那么，金国发行的纸钞有锚定物吗？
一开始是有的。
当时规定，纸钞可以兑换铜钱。兑换时收取一定费用，大概是1贯收15文。
有锚定物，纸币币值才能坚挺，不然就是厕纸，必然崩溃。
南宋高宗绍兴三十年（1161），官府考察了四川交子的情况，决定发行纸币“会子”，面值3贯、2贯、1贯，后来又增发500文、300文、200文三种。
南宋会子的锚定物是什么？一开始宋高宗拨了200万贯铜钱做准备金，后来发行量上来了，陆续追加了几次准备金（金银、铜钱）。
这点钱当然是不够的，事实上他们也没打算有多少准备金就发行多少纸钞，发行纸钞的直接原因就是解决军费。
到南宋末年，市面上已经有6亿多贯会子在流通，造成了恶性通货膨胀。
蒙古人来后，继续用纸钞。
为了维护纸钞面值，他们吸取了金、宋的教训，全面禁止金银铜的流通、交易，征税时也收纸钞，这多多少少有点效果。
但架不住滥发啊，最后还是成了废纸，坚持的时间还不如金国、南宋。
明朝建立后，也发行纸钞，曰“宝钞”。
如果说金朝、南宋一开始还有点良心，假惺惺给纸钞锚定物的话，那么元代、明代的纸钞就很“神奇”了，没有任何锚定物，想印多少印多少。
给官员发工资用纸钞，政府采购用纸钞……且没有多少回收制度。
结果就是元代纸钞破产，明代纸钞破产。
这里要为金国、南宋纸钞说两句“公道话”，这两朝曾经多次努力挽回纸钞信用，包括回收、抵税等等，可见他们是有经济概念的。
但元朝没有做过多少努力，或者说努力程度不够，我姑且认为蒙古人不懂。
明朝是汉人王朝，按理说应该懂，但给我的感觉，他们和蒙古人差不多。
金融制度全盘照抄，甚至比元朝还不在乎纸钞贬值，没做任何努力，朱元璋还没死，宝钞几乎就成厕纸了，坚持的时间比元朝还短。
按理来说，这是会极大损害明朝国力和政府信誉的，但他们就是这么做了，我推翻了所有可能性后，只能认为——明朝人也不懂，他们就是机械照抄蒙古人，而不知其中危害。
朱元璋这个人，性格很强势，喜欢亲自设计各种制度。
但他又缺乏顶层设计能力，在元朝的制度基础上，加入自己的理解，修修补补，军户制度照抄了，金融制度也照抄了……
洪武纸钞事实上恶性贬值之后，朱元璋又停止制造铜钱……
艹，怎么办啊？老百姓没办法，只能自发寻找替代物。
于是乎，虽然宝钞在政府层面依然是法币，但民间实际上已经回到用贵金属交易甚至以物易物的阶段——明代官员一大缺德事就是拿宝钞去嫖娼，妓女还不能不收这种法币。
明英宗的时候，实在看不下去了，于是弛禁白银，规定白银可以作为货币流通。
请注意，只是允许白银流通了，但白银还不是法定货币，政府也没有像宝钞、铜钱一样，发行白银法币。
随着对外走私贸易的盛行，海外白银开始慢慢流入明朝。而这个时候，明朝经济也发展到一定程度了，对货币需求大增，于是民间自发使用白银作为交易货币。
但因为政府没有发行白银法币，无法对其进行调控，其价值波动巨大——主要受海外影响。
这里解释一下，为什么会受海外影响。
白银法币，与白银是完全不同的两个概念。
以袁大头银元为例，大概27-28克，含银量89%。袁大头的价值，只受发行量影响。发行多了，市面上流通多了，就会贬值，反之就会升值。
这其实和纸币是一样的。纸币发行、流通多了，就会贬值，发行、流通少了，就会升值。
但白银是另一個概念，它既充当了货币，同时也是一种商品。
明代习惯用白银的重量来衡量其价值，所以当海外白银过多流入时，引发通货膨胀；流入少时，又通货紧缩。
因为明朝政府货币政策的缺位，没有白银法币，你是无法进行调控的，只能眼睁睁看着。
换句话说，明朝事实上的主流货币（银条、银块、银砖、银冬瓜、银豆子等等，各种奇形怪状的白银）的发行方在海外，而不是明朝政府。
明朝政府没有金融主权。
到了明末，因为日本锁国令的影响，流入明朝的白银大大减少。明朝中期都没出现的银荒，居然在明末出现了！
为什么呢？当时明朝对外贸易是顺差，白银持续流入，怎么会明末比明朝中期还缺银子呢？
因为很多地主、商人把白银铸成了银冬瓜，收起来了。
时局混乱，没有好的投资方向，于是士绅们干脆把白银藏起来了。
白银藏起来后，市面银根紧缩，引发大萧条。我们都知道，大萧条的时候，持币为王，士绅们预期未来白银会继续升值，于是继续持币，进一步加剧通货紧缩。
但老百姓交税要用白银啊。怎么办？凉拌喽。
归根结底，明朝既然选择了银铜复本位制，但却没有发行白银法币，而收税渠道又不畅，社会上一会通货膨胀，一会通货紧缩，政府无力干预——恕我直言，明朝官员根本没意识到要主动进行干预，他们就没这个金融知识。
当时欧洲、中东使用金属货币的国家都有铸币税，是政府一个十分重要的财源，但终明一朝，白银大量使用，收税单位、会计单位上甚至都是“两”，但却对这块肥肉无动于衷。
不但没铸币税，还他妈有火耗亏空，这是何等的卧草！
明朝灭亡后，清朝几乎照抄了明朝的制度，尤其是金融制度。
满清也没有白银法币……
但这种金融制度好吗？当然不好了！
到了清朝后期，中国市面上大量流通外国银币。
外国银元规整划一，成色和重量较为恒定，计算和携带方便，深受商人欢迎。
最关键的一点是，白银你得称重。
银元论个数，不论重量，哪怕银元磨损了，重量减轻，它仍是一元，使用价值不变，故深受商人欢迎。
这里额外说一句。
清朝并不一直是白银入超国。
事实上从嘉庆十三年（1808）开始，因为欧洲市场需求减少，中国茶叶、丝绸、瓷器出口锐减，再加上鸦片流入，清朝历史上第一次外流白银。
然后一直持续到1856年，长达48年。但这也只是回光返照，很快又贸易逆差了。
这段时间，中国白银整体净外流，但外国银元却大量流入，大概始于1800年前后。
最开始横扫中国市场的是西班牙双柱银元。
还记得1842年的《中英南京条约》吗？清政府赔款2100万银元，这就是西班牙殖民时代在墨西哥铸造的双柱银元，当时在中国存量极多，被广泛使用。
1823年，独立后仅两年的墨西哥开始铸造银币，即墨西哥鹰洋，很快随着贸易，慢慢流入中国。
1854年开始，墨西哥鹰洋大规模流入广州，自1857年开始，逐渐成为南方市场主流。
至此，墨西哥鹰洋取代西班牙双柱银元，成为中国商业领域使用最广泛的货币——铸币税全让墨西哥收走了……
到了光绪年间，白银持续外流，外国银元却不断流入，清政府完全丧失铸币收益，觉得这样下去太吃亏，于是开始铸造银元——1895年，甲午战争失败后，清朝历史上第一次向列强借款，即俄法大借款，但这一年白银是不是流入，还很难说。
1882年，吉林机器局第一次铸造银元，数量很少。
1887年，张之洞看到老百姓、商人不爱用银两、碎银子，反而爱用方便的外国银元，十分痛心，请铸银元，并于1888年在广东机器局铸造成功。
随后，各省纷纷铸造“大清龙洋”，但型制不一、重量不一、成色不一，非常杂乱。
最后提一句，清朝在1909年，才正式颁布《币制则例》，第一次从法律上规定了白银法币“大清银币”——
货币单位：圆。
重量：库平七钱二分。
成色：含银90%。
1911年，清朝灭亡……
我最后总结一句，有些书友可能不爱听。
明朝官员的金融水平，还不如晚唐、两宋、金国。
清朝官员的金融水平，和明朝半斤八两。
难道元朝灭亡南宋，真的让文明水平大大倒退了？以至于明朝在蒙元的基础上从头开始，慢慢进步？