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第八节 炒股十大步骤(1 / 1)

在微信群里。

谈谈素质教育:陈嘉禾炒股7大步骤,我加三个步骤,8,行业和个股趋势分析。9,市场对公司多空观点。10,个股处在炒作周期位置(底部,拉升,顶部,回落)分析。

阳光大叔:哪还有陈嘉禾哪7大步骤?

谈谈素质教育:行业前景如何?企业的竞争格局是否有利?大股东靠谱吗?政策趋势是否明朗?企业的财务状况如何?股票的估值合适吗?横向比较是否划算?

阳光大叔:行业前景如何分析?

谈谈素质教育:就是行业有没有前途。

阳光大叔:企业的竞争格局是否有利?

谈谈素质教育:行业大发展,有的企业竞争太激烈,不能够赚钱。门槛太低,竞争激烈。

摸清大股东表现

如果我们找到了一个还不错的行业,又有稳定、可以预判的竞争格局,接下来很多投资者就会开始翻财务报表。但是且慢,在翻财务报表之前,还有两个步骤。

第一个步骤,是研究一家公司的大股东、实际控制人是否靠谱。公司的大股东是央企、国企还是民企?占有多大比例的股份(一般比例越大越好)?过去是否有给自己人发高工资、频繁减持、大比例质押股票、装入低效资产套现之类的不良举动?

研究大股东这个步骤,被不少投资者忽略了。但是,这却是买股票必须思考的一个步骤:如果一家公司的掌权者都难以信任,那么我们又如何能看好这家公司的长远发展呢?

阳光大叔:陈嘉禾怎么说政策趋势是否明朗?

谈谈素质教育:研判政策趋势

接下来的一个步骤,是研究企业所在的行业,其政策趋势是否明朗。这种明朗至少应该包括几个要点:行业所面临的政策是稳定、可以预期的,没有明显的政策逆风预期,政府在工作报告中没有明确提示行业存在的需要整改的问题。

同时,在判断行业的政策趋势时,投资者还需要进行预判,了解民众和社会舆论对行业有没有明显的负面情绪。要知道,在许多情况下,社会的负面情绪是政策逆风的早期征兆。

在思考政策趋势时,需要注意两点。第一,这里所说的行业政策趋势,和开头所说的第一个步骤,即行业的长期发展,并不是一件事。行业长期发展这个步骤的周期更长,而政策趋势的周期则更短。

比如,在2020年,房地产行业的长期发展仍然有空间,中国的城市化仍在继续,居住条件也在稳步提高。但是,由于房价过高,短期的政策趋势则变得比较严峻,这个趋势在之后的两年里,给地产公司带来了不少压力。

第二,行业的政策趋势是否明朗,和政策趋势是否向好,也不完全是一回事。对于投资来说,只要政策趋势明朗、可以预期、没有大的风险,那么问题就不大。我们并不一定需要永远等到政策趋势向好的时候,再来买股票。

要知道,虽然人人都想要好政策,但是如果所有人都知道行业的政策趋势向好,那么股票的价格大概率也就不便宜。

阳光大叔:如何观察企业财务情况?

谈谈素质教育:陈嘉禾是这样说的。

第5个步骤:观察企业的财务状况如何。这并不是一件简单的事情,但是只要思考周全,却也不太复杂。

一般来说,我至少会从三个大的方面,分析企业财务状况。这三个方面可以概括为:快不快、好不好、稳不稳。

“快不快”指的是企业的增长速度如何?一般来说,高增长的公司总是招人喜爱。“好不好”指的则是企业的盈利能力怎样?要知道,有的公司收入高增长,但是没赚到钱;有的公司报表上赚到钱,应收账款却一大把;有的公司虽然增长不高,但是利润率可观。最后,“稳不稳”则指的是企业的财务报表是否扎实、负债率是否过高、现金流是否健康?

一般来说,只要从以上三个方面分析企业的报表,再把报表和实际观察到的企业生产销售情况做对比,确定报表在现实商业中的真实性,投资者不难明白企业的财务情况。

谈谈素质教育:陈嘉禾的第6个步骤:研究股票的估值是否合适。

股票的估值工具并不难找,核心思想无非是把价格和数据进行对比,比如价格和盈利的对比、价格和净资产的对比、价格和股息的对比、价格和自由现金流的对比,等等。这些工具的基本使用方法随处可见,在此不再赘述。

需要指出的是,投资者在给股票估值时,一定要考虑一些特殊情况。比如,周期性行业的公司,在行业周期高点时可能估值非常便宜,低点时则估值很贵(尤其市盈率、股息率等估值方法更是如此)。这时候,简单估值的高低,并不会直接构成买卖的理由。

第七个步骤是进行企业横向比较

经过以上这里还有第七个步骤,会为勤劳的投资者带来更高的回报:横向比较股票的性价比是否划算。

要知道,在这个证券市场里,我们面对无数的股票和投资机会。上交所、深交所、港交所、北交所、新三板;A股、B股、港股等有成千上万家上市公司可以选择。再往多里说,可转债、基金、期权、衍生品等金融产品,提供给了投资者更多的选项。

因此,当投资者研究明白一个股票时,如果能和其他投资标的进行比较,那么在千百次比较之后,就一定能找出一些最有利于自己的投资标的,构建成一个优秀而又牢固的投资组合。

后天是五一节。老曹回家看看了。明天还有快运上楼,没有电梯。邀请老邹和老二参加。

阳光大叔:十步骤分析炒股法,分析一下隆基绿能。

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