就在阿拉贡称王的第二十天，天空如蓝宝石般澄澈蔚蓝，雪亮的繁星在东方天际闪烁，但西方天际仍一片金黄，空气清凉芬芳。一队人骑马沿着北大道而来，到了米那斯提力斯的城门前。 为首的是伊姆拉缀斯的精灵，他们举着一面银色的旗帜，接着来了格罗芬德尔以及幽谷的全部成员；随后是加拉德瑞尔夫人和加拉兹民，他们骑着白马，还从领地中带来了很多美丽的族人，都披着灰色斗篷，发间点缀着白色宝石。 最后来的是在精灵与人类当中都大有威望的埃尔隆德大人，他带着安努米那斯的权杖，骑在他身旁的是皮平和梅里。另外，可爱可敬的山姆怀斯也在精灵之中。 弗罗多见他们于暮色中到来，不禁深感惊奇。他对甘道夫说：“如果就连山姆怀斯都赶来了白城，那么我终于明白这一切终于告一段落了！这才是结局。如今，不只白昼应受钟爱，连夜晚都当美丽蒙福，黑夜的一切恐惧都消逝了！”
甘道夫微笑着说：“弗罗多，霍比特人与魔戒的故事已经完结，黑暗与可怕的敌人已经离你们而去，在你们剩余的日子里，只有鲜花与欢乐，你将与比尔博渡过在中土的最后一段时日，然后请记住我说的话：你了解那个现在已被摧毁之物的力量，而靠那种力量达成的一切，如今都在消逝。然而比尔博拥有此物的时间比你更久。依着你们这一族的标准，他已到古稀之龄。他正在等你，因为他只会再做一次长途旅行。而你将与他同行。”
同时他也说：“霍比特人的故事已然告一段落，但请别忘记，在极北之地，还有最后一处大敌的堡垒正虎视中土。”
弗罗多听闻，心中即欢喜又沉重。 山姆怀斯，皮平和梅里也为再次看到弗罗多感到兴奋不已，尽管距离他离开幽谷不过两个月，但世界却已完全不同，仿佛过去了一千年。而且他们俱沉浸白城的宏伟与美丽中，即使它已经很大一部分已经崩毁，但它依旧令原本历史中的护戒小队中的三名霍比特人大感震撼。 他们在马上向这位如今已经享誉中洲的小伙伴行礼，把他当成一名国王。 弗罗多微笑着向他们回礼。 于是，国王迎接宾客，众人都下了马。埃尔隆德呈上安努米那斯权杖（Sceptre of Annúminas）。那是一根银杖。它最初是安督尼依诸亲王的权杖，后来则成为北方王国阿尔诺的王权象征。 第三纪元861年，阿尔诺王国分裂为三个国家：阿塞丹、卡多蓝和鲁道尔。安努米那斯权杖归阿塞丹王国所有。鉴于阿塞丹王国的首都是佛诺斯特城，所以权杖应该也被阿塞丹诸王携往佛诺斯特。 第三纪元1974年，安格玛巫王攻陷了佛诺斯特城，但是安努米那斯的权杖被人们抢救了出来，并随后托付给幽谷的埃尔隆德保管。在此后的千余年之中，权杖一直都被保存在幽谷。 如今，泰尔康塔王重新执掌刚铎王权，此杖也从精灵的手中交还给人类。自此它将成为南方王国王权象征。而此前埃尔隆德曾预言的一幕，也在今日得到应验。 他们一同登上王城，群星纷纷现身天穹，如繁花盛开。如此，在仲夏之日，泰尔康塔王阿拉贡在列王之城中与洛汗白公主伊奥温成婚，历史在这一刻再度发生改变。 当晚，皮平和梅里，还有山姆怀斯参加了国王与王后的庆典宴会。他们穿着特制的礼服，头上带着银环，打扮得当的跟在精灵的身后，走入了国王的临时宫殿。他们的脸因害羞涨得通红，他们的眼因惊奇而发亮。 他们看见，在热闹欢呼的人群中央设有四张铺以绿草皮的高座，座椅后面都飘着旗帜：右边是银底上一头振翼翱翔的金色巨龙，它的边上澳阔泷迪港的银色的天鹅船旗帜；另外还有埃尔隆德和奇尔丹的旗帜；左边是绿底上一匹白色的骏马在自由奔驰，都灵矮人的旗帜也在其中。 而在正中央那张最高的王座后方，一面大旗迎风招展，深黑的底色上赫然一棵繁花盛开的白树，白树上方是一顶闪耀的王冠和七颗闪亮的星。 它的下方，王座上坐着一个身穿黑色礼服的人，胸前绣着一颗白树，额头上系着精灵的头饰。图尔卡的两个儿子，西方高等精灵的首领欧洛芬威，尊贵的金花领主格洛芬德尔，幽谷的埃尔隆德，还有洛丝罗瑞恩的加拉德瑞尔以及巫甘道夫俱坐在两旁的高座上。每个人都如此的威严又高贵，宛如上古的国王。 当他们走近时，他站起了身。接着，他们认出他来，尽管他变了模样——眼前他气度高贵、神色愉悦，乌黑的头发、灰色的眼睛，一派人类君主的王者风范。 他们谦逊又敬畏的向这名曾经的游民行礼，阿拉贡却微笑说：“请不必如此，我的朋友，虽然你们以为我已不同，但佩瑞安人，我迄今不曾忘记古冢岗下奋战之情。而且，你们中出了一位真正的英雄，他的事迹即使与古之国王相比，亦不逊色。”
于是他们开心的坐下，和弗罗多一起。 “弗罗多先生。”
山姆怀斯的泪水在眼中回荡，抓住了他家少爷的手，为他眼中的疲倦与身上那股难掩的衰老感到痛心不已，“如果可以，我真想和你同去，看看你，即使生病的人也没你衰弱。”
这时皮平和梅里也看了过来，他们的心也极为悲伤，因为他们感觉到，弗罗多的命运已经和他们分开，他就要离去，永远不再回来。 但弗罗多却笑着对他们说：“你们不能和我去，因为这是我的责任，不是你们的。即使是我，也并不想要这样的命运！而且相信我，与巨龙同行，并算不上是一桩美差。”
他与梅里、皮平和山姆怀斯畅谈到深夜，不久诺拉图与甘道夫也加入了他们。于是，山姆他们得知了自从弗罗多他们离开幽谷后，所发生的一切。他们大感震惊，也为弗罗多遭受的苦痛深感悲伤，尽管如此，总有更多问题可问，更多事情可说。 巨龙，天上的星辰，广袤的天地，精灵女王，闪亮的水镜，末日山，还有战斗，这一切都在这几名霍比特人脑海中掠过，直到他们觉得自己都糊涂了。以至于他们甚至没听到国王与图尔卡之子宣布的一系列大事。 但没人会责怪他们，即使再苛刻的宫廷管家也不会。因为正如巫师所说，霍比特人的故事自此已经全部完结，往后的岁月里，他们会活跃在传说之中，但主人公却再也不会是他们。 就这样，欢庆的日子过去了。 在这段时期，弗罗多与他的小伙伴们一同住在一栋漂亮的房子里，随心所欲地自由来去。刚铎的人类因为国王的命令，待他们极好，几乎所有的大门都向他们敞开。他们陪同他聊天，陪同他游玩，安抚着弗罗多那被阴影笼罩着的心。有时候，诺拉图也会过来，他一直对弗罗多抱有极深的敬意，但大部分时间，他们都是四个人待在一起，就像是曾在霍比屯和雄鹿地的那些快乐的日子。 他们在阳光下，在国王的花园中漫步，在星光下，走到佩兰诺平野的另一头，去看大河流淌；他们见了很多大人物，也目睹了白城的重建；他们亲眼看着白树从幼苗长成枝繁叶茂——山姆一直怀疑这里面树人帮了很大的忙。 直到这天，甘道夫找到弗罗多，他说：“是时候了，弗罗多，也许你们在这里过得很快乐，我也不想走，但是时光飞逝，比尔博还在等着呢，而且夏尔才是霍比特人的家。”
“说到比尔博。”
弗罗多立即知道，离开的日子到了，他说，“他也在等同一个日子吗？我是指，他知道是什么事让我们留在此地。至于时光流逝，现在才八月，深秋还没到呢。尽管万物看似都已改变，世界仿佛过了一个纪元，但对于草木而言，距离寒冬也依旧过早呢。”
“梅里。”
皮平说，“如果可以，你可以给我一个耳光，因为现在喜欢打哑谜与保密的人除了甘道夫，还有弗罗多了。我想，他如果不是脑袋被撞坏了，那就是一个装作弗罗多的家伙站在我们面前。”
梅里说：“我听出了，他们要离开了。可我们才刚来到这里，是何事令他们如此着急？”
山姆更是伤心的捉住他家少爷的手，难以抑制的落下了伤心的泪水：“我感觉到，弗罗多先生，经此一别，我们将永不再相见。夏尔啊，我多么希望你能留下，但命运却告诉我，你我之间的距离将不再是埃尔隆德的家到国王的宫殿，而是大海的另一边。这多么残酷。”
弗罗多反手握住了山姆怀斯的手，露出了旧日欢乐的笑容，他说：“山姆，皮平，梅里，很高兴在我短暂又精彩的一生中有你们的陪伴，但甘道夫告诉我，我在末日山消耗了太多，即使是夏尔的水与风都无法让我的心重新变得轻松起来，所以我必须离开。”
而甘道夫说：“许多人都为离别感到伤心，但殊不知，这岂非是为了下次的重逢？也许这段时间会很长，但总归还能在相遇。”
“那是多长呢？”
山姆问。 甘道夫却闭口不谈了。 于是他们知道，除非世界重开，他们之间不会再相逢。这让所有人无不感到极致的伤感。 无论如何，他们还是在一个明媚的早上告别了众人，离开了米那斯提力斯。 阿拉贡与西方诸将在门口为他们送行。这次，埃尔隆德没有与他们同行，只有他的两个儿子与一些西去的精灵陪同他们一起离开。剩下的人还将去赴北境的约。 那里，图尔卡·阿拉卡诺正率领洛丝罗瑞恩与林地王国的精灵，还有埃瑞博的矮人与乌图姆诺的敌人对持。他们需要中洲联军的支援。 而随行的人中，还有一个令人意想不到的人。 索伦。 为祸了中洲无数岁月的魔王此时正畏缩的被困在一座马拉的囚车里，他的形体，他的力量都随着阿拉图的那声可怕的吼声彻底破灭，现在的他只是一条垂头丧气的败犬，只余凶恶而恐惧的目光直直的瞪着弗罗多与囚禁他的灰袍巫师。 “我还会回来。”
他恶毒的发出了诅咒，几乎令所有人感到恐惧不已，“你们的胜利不会太久，我会回来！夺回我本该拥有的一切！祂会回来！这个世界总归是我们的。”
“闭嘴。”
阿拉图厌弃的不想再多看他一眼，“阿尔达不会再有你们肆意妄为的暴行，光明会一直照耀它！即使你和你那邪恶的主子回来！”
但是索伦却发出了嘶哑的大笑，那笑声即使过去两百年，都一直萦绕在西方人类及精灵和矮人的耳中。 甘道夫用他的手杖点了他一下，口中发出了某个极具力量的咒语，魔君的笑声才彻底消失。但他那可怖的诅咒却像一道永不愈合的伤口，纠缠着这片大地上的生灵。 弗罗多甚至不想靠近那架囚车，哪怕他已知晓，在新的纪元中，索伦及他的爪牙不会再危害中洲。可他就是不愿。山姆与皮平，还有梅里他们更是对那个黑影讳莫如深。他们同弗罗多一起，离它很远，恨不得看不到他为止。 “那么，愿我们在维利玛再见。”
诺拉图最后向弗罗多告别，他蹲下来，与这位勇敢的霍比特人相拥。 “再见，诺拉图·阿拉卡诺！”
弗罗多说：“再见，中洲。”
所有人俱向他行礼，然后，他们便分别了。 整个八月的中旬，他们都在赶路，从清晨到黄昏，虽然不急，但他们马不停蹄。他们先是穿过洛汗的土地，然后沿着南北大道，骑马一直向北方进发。 八月十九日，他们进入了黑蛮地的北部区域。那里虽然是片翠绿宜人的乡野，如今却没有人类居住。 九月来临，白昼一片金黄，夜晚一片银白，他们从容骑行，一直来到天鹅泽河。河水经由瀑布，突然落入低地，他们找到了瀑布东边的老渡口。西边远处的迷雾中有许多池塘和河洲，天鹅泽河蜿蜒穿过其间，注入灰水河——那里有无数天鹅栖息在大片芦苇地中。 他们过了渡口，进入埃瑞吉安，一个晴朗美好的黎明终于来临，闪亮的晨雾上方朝霞灿烂。 一行旅人从扎营的低矮山岗上向东眺望，只见朝阳照在三座高耸直入云霄的山峰上：卡拉兹拉斯、凯勒布迪尔、法努伊索尔。它们就在卡扎督姆的大门附近。 他们在此逗留了一日，芬丁二世的族人从矮人的圣地中走出来，热烈的欢迎了他们。但弗罗多他们并没有跟随他们回去，他们在星光下交谈，然后告别。 终于，一天傍晚，他们翻过了高地荒原，突然间——正如旅人的一贯观感——发现自己来到了幽谷那道深谷的边缘，看见了下方远处埃尔隆德之家的闪亮灯火。他们走了下去，过了桥，来到大门前，于是整间房舍都充满了灯光和歌声，欢迎英雄们归来。 但幽谷剩余的精灵不允许索伦进入埃尔隆德的家，于是巫师留在大门外。 四个霍比特人不等进餐、洗漱，甚至都没脱下斗篷，第一件事就是去寻找比尔博。他们发现他一个人待在自己的小房间里。房间里到处是纸张、墨水笔和铅笔，比尔博则坐在燃着旺火的小壁炉前的椅子上。他看起来老态龙钟，但很安详，正在打瞌睡。 他们进门时，他睁开眼睛抬起头来。“哈罗，哈罗！”
他说，“你们这下回来了？而且明天还是我的生日。你们来得真是时候！知道吗，我即将一百二十九岁啦！再过一年，要是我还有口气在，我就追平老图克了。我很希望超过他，不过我们走着瞧。”
庆祝过比尔博的生日之后，四个霍比特人在幽谷又待了几天。他们常常跟那位老朋友坐在一起，如今他大部分时间都待在自己房间里，只有吃饭时才出来。 关于吃饭，他照例还是非常准时，也总是一到吃饭就及时醒来，很少错过。 他们围坐在火前，把有关旅途和冒险能记得的一切都轮流告诉他。起先他还假装做做笔记，但常常就睡了过去。等醒过来，他会说：“太精彩了！太奇妙了！不过，我们讲到哪里了？”
然后，他们就从他开始打瞌睡的地方继续把故事往下讲。 惟一真正抓住他的注意力、让他清醒起来的叙述，似乎是阿拉贡的加冕以及婚礼。“当然，我也接到邀请去参加婚礼了。”
他说，“我可等得够久了。但是，不知怎地，事到临头，我却发现这儿有好多事要做，打包行李也实在很麻烦。”
差不多过了两个星期，弗罗多从窗户望出去，发现夜里结了霜，蜘蛛网都变成了白网子。见状他突然意识到，他们必须走了。他和比尔博都经历了常人无法想象的冒险，而这一切都将成为传说。 于是，他把这个消息告诉了比尔博。 比尔博说：“是的，是的，弗罗多，我们该走了。很遗憾让你经历这些，但我想，等我们去到那边，还有很多时间去回忆我们曾经历的一切。只是，也许你的经历无法写到书里了。而且，遗憾我不能超过老图克了。”
弗罗多却说：“我已经把我的经历告知了山姆，他会替我把我所经历的一切流传下去。”
“那么就这样吧。”
比尔博叹了口气，“霍比特人的冒险自此终结了。很多人却还没得见。”
弗罗多知道他在遗憾，没能向图尔卡大人告别。但他却无法安慰他。因为关于极北地的战事，是他们无法涉及的遥远故事，也许只有等到埃尔隆德大人他们返回西方，才能从他们口中得知。 很快，关于弗罗多与比尔博要离开的消息传遍了幽谷，山姆他们于是更是伤感了，几乎每个人都拉着两人的手，不舍得让他们离开。 但弗罗多却说：“告别的话说了一遍又一遍，难道便没有真情了吗？我们会想你们，即使我们不再在一起。”
山姆再度哭泣起来，“啊，弗罗多先生，我们也算去了很远的地方，也大开了眼界，但坦白跟你说，我很担心我家老头。更重要的是，我舍不得你。”
“但我终将离去，山姆。”
弗罗多当时答道。他安慰园丁，“记得把我告诉你的写下来，他们不该被遗忘。”
然后便不复再言。 第四纪元，元年。 弗罗多与比尔博从幽谷离开，他们渡过布茹伊能河口和最后大桥，进东西大道，穿过布理，又从夏尔中间穿过，然而除了野生动物之外，无人看见他们经过。 山姆三人决定陪同弗罗多与比尔博最后一程，他们并未在此停留，而是一直走了下去。 他们离开夏尔，绕过白岗的南缘，就到了远岗以及塔楼，望见了远方的大海。就这样，他们最后抵达了米斯泷德，抵达位于狭长的路恩峡湾中的灰港。 当他们来到大门前，造船者奇尔丹前来迎接他们。他还是那副模样，胡子长长的，年纪也十分苍老，但目如朗星，神采锐利。他看着他们，鞠了一躬，说：“一切都准备好了。”
奇尔丹领他们来到港口，那里泊着一艘白船。精灵陆续登船，他们把索伦像囚犯一样，毫不客气的推上船。 于是，山姆、皮平和梅里知道，真正的分别到了。小伙伴们此刻内心无比悲伤，离别的痛苦一直萦绕着他们，比独自回家的漫漫长路更加哀伤难忍。 皮平含泪大笑，“弗罗多，你以前就想撇下我们偷偷溜走，结果没能得逞。”
他说，“这次不会再有分别了，因为我们不会再见。”
“但我们的友谊永远存在。”
弗罗多亲吻了梅里和皮平，最后亲吻了山姆，“愿星光照耀你们的归途，你们已经陪伴我们走了太久，夏尔还在等着你们。”
梅里说：“因为归途三个人一起走比独自一个人要好。弗罗多，再见！愿你在大海的尽头终享平静。”
山姆几乎泣不成声，所有告别的话都无法替代他此刻的伤感。 “好啦，我亲爱的朋友们，终于，在这里，在大海的岸边，我们在中洲的同盟情谊到了尽头。平安地去吧！我不会说‘别哭’，因为并非所有的眼泪都是不幸。”
甘道夫这样说。 然后登上了船。 弗罗多最后看了朋友们一眼，也搀扶着比尔博，走入了白船。船帆升起，海风吹拂，那只船慢慢驶离了长长的灰色峡湾。 比尔博骤然回首，念出了他在中洲的最后一首诗： 大门外，从此始 旅途永不绝。 如今前路漫漫， 且由来者追随！ 任他开启新历险， 脚步疲惫我自歇， 灯火通明旅店里， 日暮退息将好眠。 众人皆难抑的哭出声来。 这时，从东方的天空传来一声龙嗥。是斯毛格。 “图尔卡大人！”
比尔博突然爆发出了最后的力量，他于船尾大喊，声音直抵东边的天空。 “再见，比尔博！”
迎着落日的余晖，银白君王那高大的身影骤然出现在所有人眼帘。他站在巨龙斯毛格的背脊上，精灵的盔甲折射着雅瑞恩的光辉，宛如一尊神祇，蓝色的披风在狂风中猎猎作响，“愿你终见维利玛！”
斯毛格自天空掠过，带起的狂风呼啸着吹过了米斯泷德。在它那宽厚的背脊之上，银白君王在落日的余晖中挥手送别。啊，久违的图尔卡·阿拉卡诺特意前来送别他最好的朋友了。同时，他也带来了北方战事胜利的讯息。 比尔博浑浊的眼睛中落下了泪水。他大喊道：“再见，图尔卡大人！再见，中洲！”
图尔卡在巨龙背上微笑的看着他；精灵，以及山姆怀斯·甘姆吉，佩里格林·图克梅里阿道克·白兰地鹿见证了这一切。 大船航进大海，穿过大海进入了西方，直到最后，在一个下着雨的夜晚，弗罗多闻到空气中有一股甜香，听见越过水面飘来阵阵歌声。然后，他觉得就像在加拉德瑞尔的水镜中看到的诸多景象中的一个的那样，灰色的雨幕尽数化作碎银琉璃，向后卷起，他看见了白色的沙滩，以及沙滩尽头在骤升的太阳下，那一片遥远的青翠原野。 但对站在海港的山姆来说，渐浓的暮色终于变成了一片黑暗。当他望着灰色的大海，他只看见水上有个影子，很快就消失在西方。 然而他仍在那里一直站到深夜，耳中只听见拍打着中洲海岸的波涛叹息呢喃不绝，它们的声音深深没入了他的心底。梅里和皮平站在他旁边，也都默不作声。 终于，三个伙伴转身离开，他们慢慢往家的方向骑马行去，始终没有回头，也没有开口交谈，在这条漫长灰暗的路上，每个人都为身边有朋友陪伴而感到莫大的安慰。 最后，他们骑马翻过山岗，走上了东大道。他们一边走，一边唱起歌来，然后回到了夏尔。 自此，霍比特人的传说落下了帷幕。