项羽带着八百精兵一路抵抗汉军的围堵，人数虽少，但势不可挡。此时项羽想着，渡过了乌江，自己就没什么可担心的了。逃到了乌江边，乌江上有一艘渔船缓缓划过来，是江东的渔民要接应项羽的。项羽高兴的说：“天助我也，这下可以保住虞姬了。”
项羽刚要扶着虞姬登船，这时许多楚军士兵围在一个地方在看什么东西。项羽走过去问他们说：“你们在看什么?”士兵们面面相觑，低着头不敢说话。项羽又急又气：“看什么东西呢这么神秘。”
其中一个士兵低着头说：“霸王，您快来看，有奇怪的现象。”
项羽走过去一瞧，地上密密麻麻许多蚂蚁：“这有什么好看的？一群蚂蚁而已。”
士兵们胆怯地说：“霸王，您，您往远了看一下。”
项羽抬头一看，好家伙，这群蚂蚁组成了六个大字：“项羽速死于此！”
见到这番景象，项羽长叹一口气说：“这难道是天意吗？天要亡我项羽！蝼蚁结队组字，要我速死，看来这是天命难违啊。”
楚军士兵趁项羽不注意，立刻一把火烧了那些蚂蚁。项羽说：“你们干什么？”
士兵们说：“这定是汉军的奸计！我等坚决不信霸王会就这么死了！”
项羽摇了摇头，叹口气说：“不，这是天意，飞禽走兽，蝼蚁虫鱼，皆有灵性，是天意难违呀！”
此时汉军也赶到了乌江，项羽被围堵在江边。士兵们立刻说：“霸王，您快走！我们为您抵挡汉军，快上船！”
项羽走到楚军最前面，然后说：“不，我不走，小小渔船只能容下区区数人而已，众位兄弟若不能与我共进退，那项羽绝不能退！”
士兵们说：“霸王您快走，我们命贱，您是楚国的希望，日后东山再起，一定要为我等报仇！”
项羽说：“我项羽兵败至此，再无颜面以对江东父老！”
说罢，项羽把虞姬送到船上，自己转身要回去。渔夫对项羽说：“项王不走吗？”
项羽说：“我项羽要留下来，与我江东子弟一起，战斗到最后一刻！你速速带着虞姬离开此地！”
项羽狠狠的拍了乌骓一掌，想要让乌骓受惊逃跑。可是不论项羽如何驱赶，乌骓就是始终跟在项羽身边不肯离开。汉军将至，渔夫撑船想要走，泪流满面的虞姬立刻跳下船。虞姬从背后抱住项羽，泪水沾湿了项羽的白袍。项羽转身抱住虞姬说：“虞姬，你速速离开此地，我今日必死无疑，不能连累了你！”
虞姬说：“不，贱妾生是项羽的人，死是项羽的鬼，贱妾绝不离开。”
项羽仰天长叹。歌曰：“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何?”项羽唱完以后，虞姬用泪汪汪的眼睛看着项羽。虞姬歌曰：“汉兵已略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生。”
唱罢，项羽英雄落泪。虞姬趁项羽不注意，立刻拔出项羽的配剑，架在自己脖子上。项羽赶紧去拦，虞姬后退几步，然后大喊：“大王，若有来生，虞姬还要做大王之妻！”
说罢，虞姬顺手一拉。项羽瞪圆了眼睛看着虞姬，已经来不及阻拦了。这时，一支箭射来，不偏不倚，刚好射中了虞姬手中的剑。虞姬手里的剑被打掉，掉在地上。项羽飞快的跑过去捡起地上的剑，抱住虞姬痛哭起来：“虞姬，不要这样！”
射出这关键的救命一箭的，正是尹高！项羽把虞姬挡在身后，面对汉军。尹高对项羽说：“好一出霸王别姬！只不过，这霸王别姬，到了我嬴高这里，可不能再是悲剧了。”
项羽看到是嬴高，疑惑地说：“嬴高?”尹高说：“项羽，穷途末路，不要再抵抗了，归顺大秦吧。寡人既往不咎，所有人都可以得到赦免。”
项羽说：“哈哈哈！嬴高，你想让我投降?”尹高说：“寡人爱惜你是一位勇猛无畏，天下无敌的英雄，归顺我大秦，做大秦的大将军，为大秦效力，驱除挞虏，恢复中华。”
项羽说：“你说的很好，可是我项羽，绝不投降！刘邦小儿，尽管来杀我吧！”
尹高叹了口气，刘邦对尹高说：“太子殿下，这种亡命之徒就交给我刘邦来解决吧。”
说罢，刘邦立刻派出汉军前进。项羽带着八百楚军摆阵对抗，项羽让四名楚军在最后面保护着虞姬。项羽和这八百楚军与汉军激战，项羽疯狂砍杀，汉军一排又一排的士兵纷纷倒下。刘邦拍出盾牌阵，向前压制。项羽一杆霸王枪，一挥，汉军的盾牌就被劈成两半。楚军士兵也杀红了眼。刘邦继续增兵，继续压制楚军，并命弓弩手放箭。楚军很快被打的只剩一百余人。项羽的乌骓中了箭，伏地不起，项羽摔下马。项羽抚摸着乌骓，然后提起霸王枪，转身冲向汉军。又一轮拼杀，项羽身旁只剩七八人。还有另外四人紧握着剑，把虞姬挡在身后，保护着虞姬。这几名士兵对项羽说：“能与霸王出生入死，我等无憾！”
说罢，一齐冲向汉军，每人各自拼死砍杀了三四名汉军，然后纷纷倒下了。仅剩项羽一人。保护虞姬的四名士兵赶紧冲过来，对项羽说：“项王快带虞姬走，乘船过江。汉军弓弩手再靠近一些，渔夫就不敢留下了。”
项羽说：“你们四人带着虞姬走吧，我一人留下，这是命令！”
虞姬大喊：“不，我不走，虞姬要和项王共存亡。”
四名士兵也说：“我等也愿与项王共存亡！”
士兵对渔夫叫嚷着，催促渔夫赶紧撑船立刻此地。渔夫无奈，叹了口气，只好撑着船走了。项羽二话不说，再次冲向汉军。汉军不是一个个死的，而是三五成排的被项羽抡死的。汉军被项羽打惨了，纷纷恐惧起来，不敢上前。